Descubra a Verdade! Comparação de Rentabilidade: Poupança, CDB ou Tesouro Direto

Por |2018-06-08T07:59:59+00:0030 de julho de 2015|

Chegou a hora de saber a verdade: qual é o investimento renda fixa que rende mais?

Nesse artigo faço uma comparação entre os rendimentos dos investimentos renda fixa em diferentes períodos e descobrimos qual foi o campeão de rentabilidade. 

Comparação de Rentabilidade

Além disso, ensinarei você a encontrar os dados de rentabilidade por conta própria para atualizar a planilha de rentabilidade disponível para download neste link:

>> Baixar Comparação de Rentabilidade – Poupança, CDB, Tesouro Direto (planilha de Excel)

Ponha em dia seus conhecimentos:

Já falei muito de investimentos renda fixa aqui no Blog do Bússola e espero que a esta altura você já tenha entendido muito bem o funcionamento e as diferenças de cada um deles.

Caso tenha perdido os artigos anteriores, sugiro que leia principalmente estes:

Investimentos Renda Fixa:

Investimentos Renda Fixa Que Você precisa Conhecer

Poupança:

5 Mentiras Sobre Investir na Poupança

Tesouro Direto:

O Que é e Como Funciona o Tesouro Direto

Como Perder Dinheiro no Tesouro Direto

CDBs:

O Guia Completo do CDB: Tudo O Que Você Precisa Saber

O Comparativo de Rentabilidade

comparar rentabilidades

Comparar investimentos diferentes ao logo do tempo não é tão fácil, já que temos que:

  1. Conseguir os dados históricos de rentabilidade
  2. Tratar os dados para que sejam comparáveis
  3. Considerar o imposto de renda na rentabilidade

A boa notícia é que já fiz tudo isso para você na planilha de Excel que você pode baixar clicando no link no início deste artigo.

A planilha contém todo a comparação da rentabilidade de 7 diferentes investimentos renda fixa:

  • Poupança Velha
  • Poupança Nova (a partir de 05/2012)
  • CDB Pré
  • CDB Pós
  • Tesouro Direto Pós (LFT)
  • Tesouro Direto Pré (LTN)
  • Tesouro Direto IPCA (NTNB Principal)

É provável que você esteja lendo este artigo após julho de 2015. Se for o caso, basta atualizar a planilha, seguindo as instruções e com os dados mais recentes das fontes indicadas nos links.

Você pode testar a comparação de rentabilidade com diversos períodos na planilha “Gráficos“, com o máximo de 5 anos. Os resultados a seguir levam em conta simulações de investimentos com prazo de para 1, 2, 3, 4 e 5 anos.

Vamos aos resultados:

Gráfico mostrando a rentabilidade acumulada em cada um dos investimentos nos últimos 5 anos:

rentabilidade renda fixa

 

fontes: Banco Central, Tesouro Nacional

O grande campeão: Tesouro Direto IPCA (NTNB Principal)

Em todos os 5 prazos de investimento simulados, quem investiu na NTNB Principal sempre levou a melhor. Este título é pós fixado, porém é indexado à inflação, já que tem o IPCA somado a sua rentabilidade.

A tabela abaixo mostra os resultados de R$ 1.000 investidos nos últimos 5 anos em cada uma destas aplicações:

VALORES LIQUIDOS: RENTABILIDADE ACUMULADA:
Poupança Velha: R$1.398,58 39,9%
Poupança Nova: R$1.385,77 38,6%
CDB Pré Fixado: R$1.480,27 48,0%
CDB Pós Fixado: R$1.476,82 47,7%
Tesouro Pós: R$1.499,77 50,0%
Tesouro Pré: R$1.490,74 49,1%

Tesouro IPCA:

R$1.727,33 72,7%

A grande perdedora: Poupança

Em todos os diferentes horizontes de tempo, a poupança sempre foi o investimento com o pior desempenho.

Mesmo tendo isenção de imposto de renda, os valores líquidos de IR nos demais investimentos, superaram os da poupança com boa margem.

A tabela abaixo também mostra um investimento de R$ 1.000, porém investidos somente no último ano (prazo de 1 ano):

VALORES LIQUIDOS: RENTABILIDADE ACUMULADA:
Poupança Velha: R$1.073,14 7,3%
Poupança Nova: R$1.073,14 7,3%
CDB Pré Fixado: R$1.090,59 9,1%
CDB Pós Fixado: R$1.089,62 9,0%
Tesouro Pós: R$1.093,78 9,4%
Tesouro Pré: R$1.078,08 7,8%
Tesouro IPCA: R$1.113,22 11,3%

 

Nesta tabela podemos ver exatamente qual foi a rentabilidade real de cada um destes investimentos nos últimos 12 meses. Perceba como a poupança foi o investimento que menos rendeu.

 

O mais arriscado: Tesouro Direto IPCA (NTNB Principal)

Apesar de ser o campeão de rentabilidade em todos os cenários analisados, a NTNB Principal também foi o investimento que apresentou maior variância de seus rendimentos mensais, o que é uma medida do nível de risco do investimento, já que o torna mais imprevisível.

Pelo gráfico abaixo podemos ver como os rendimentos mensais de cada investimento variaram nos últimos 5 anos:

comparativos rendimentos

E agora?

Agora que você já sabe a verdade, pode decidir se é ou não o momento para mudar seus investimentos.

Espero que aproveite a planilha de cálculos para fazer simulações e descobrir qual investimento renda fixa vai oferecer a maior rentabilidade.

Caso tenha alguma dúvida no uso da planilha, basta escrever nos comentários abaixo que vou responde-las.

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