Investir no tesouro direto vale a pena em 2021?

Com baixas históricas na Selic, mas com modalidades ainda seguras, investir no Tesouro Direto levanta dúvidas se ainda é boa escolha.

O tesouro direto é muitas vezes considerado uma excelente porta de entrada para quem está começando a criar uma carteira de investimentos.

Com suas condições específicas, as gestoras independentes – não ligadas a instituições financeiras – somaram às possibilidades de investir no tesouro direto uma gama de oportunidade, deixando-o ainda mais atrativo.

No entanto, oito dos títulos à disposição para compra no tesouro direto tiveram rentabilidade negativa em 30 dias até o último dia 28 de novembro.

Como consequência fica a pergunta: ainda vale a pena investir no tesouro direto em 2021?

É essa questão que vamos tentar te ajudar a responder neste artigo.

O que você precisa saber para investir no tesouro direto

“Seguro” é a palavra que melhor definiu o investimento no tesouro direto até então.

Os títulos públicos são comprados do governo, instituição que historicamente nunca registrou uma ocorrência de calote.

Isso porque, para o governo brasileiro, como último recurso, é possível imprimir dinheiro para saldar seus débitos.

Não que a medida seja boa para o país ou tenha de fato frequência, mas é um bom exemplo para se convencer do quanto é seguro.

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Investir no tesouro direto é, basicamente, emprestar uma quantia ao governo, que será utilizada em obras públicas, administração de órgãos públicos e afins.

Essa quantia é devolvida depois de um tempo, determinado no momento da compra.

A devolução é feita com juros e o investidor lucra.

O título é de renda fixa, ou seja, tem pouca variação. 

Para aqueles que têm dinheiro guardado em poupança e desejam uma maneira de colocá-lo em movimento, sem correr muitos riscos, o tesouro direto é uma ótima opção.

Tudo que é necessário, além da quantia investida e resolver os devidos trâmites legais e administrativos, é ter paciência; afinal, a compra é feita com prazos consideravelmente longos quando se quer fazer o dinheiro render de verdade.

Investir no tesouro direto também é acessível, podendo o investidor aplicar até um mínimo de R$ 30,00 como quantia inicial.

Também é possível agendar aplicações mensais, o que facilita ainda mais todo o processo.

Como funciona o investimento no Tesouro Direto?

São três as opções oferecidas – cada uma delas com indicadores diferentes, que influenciam no valor final dos lucros. Essas são: o Tesouro Selic, o IPCA e o prefixado.

• O tesouro Selic se baseia na taxa de juros determinada pelo Banco Central, sendo ajustado de acordo com sua variação. Ele é mais indicado a aplicações de curto prazo. Três anos ou menos é o período mais comum.

Em 2020, a baixa da taxa Selic fez com que esse investimento perdesse um pouco em sua rentabilidade, mas a taxa é conhecida pelas suas grandes variações ao longo dos anos, então ainda pode valer a pena o negócio.

Nos últimos dez anos, a Selic já chegou a 16%, estando mais frequentemente na faixa dos 8%.

• O tesouro IPCA, por sua vez, tem a rentabilidade ligada ao Índice de Preços ao Consumidor Amplo, o que garante que seu dinheiro terá sempre rentabilidade, com poder de compra acima da inflação vigente.

Ele é ideal para quem está pensando em mais de dez anos no futuro, desejando investir em moradia, aposentadoria ou educação para os filhos.

Quer aprender como os indicadores econômicos funcionam? Assista a esse vídeo produzido pela equipe da Bússola do Investidor no YouTube:

• E, por fim, o tesouro prefixado representa o meio entre os dois anteriores.

Os juros são prefixados, ou seja, é possível saber em qualquer ocasião quanto o dinheiro irá render.

O modelo é bom para garantir a rentabilidade, mesmo quando o governo dá sinais de baixa nos juros, mas é possível acabar rendendo menos do que com a taxa IPCA.

Portanto, é um investimento muito mais indicado para períodos curtos, de menos de dez anos.

Os títulos rendem o prometido na compra apenas se o investidor não tentar vendê-lo antecipadamente.

Nessa ocasião, ocorre a “marcação a mercado”, e o valor retornado ao investidor pode acabar sendo menor que o investido.

Vender o seu Tesouro Direto antes do prazo pode ser prejuízo e o valor devolvido acabar sendo menor que o investido.

Por esse motivo, é importante ter uma quantia para o investimento e uma quantia para emergências, assegurando que os títulos não serão vendidos antes da hora e por necessidade.

Rentabilidade

Nos últimos anos, a taxa Selic teve uma queda significativa, o que, apesar de significar pouco rendimento no tesouro Selic, sinalizou uma instabilidade considerável nos outros tipos de investimento, transformando o tesouro direto em uma opção segura para investidores.

Ainda assim, a “marcação a mercado” já citada tem contribuído para a desvalorização de títulos.

Em suma, ela é uma maneira de ajustar os retornos com o uso de novos títulos, com o objetivo de igualar os rendimentos no caso de novos títulos no mercado.

Basicamente, se você comprar um investimento com renda de 5% ao ano, o governo pode, em dado momento, fazer a marcação ao emitir novos títulos com renda de 7%.

Com um novo título de renda maior, com a taxa influenciada pela Selic, pode ser comprado por menos dinheiro por novos investidores e o seu investimento perde valor de mercado. 

Estudantes da faculdade de contabilidade podem fazer facilmente as contas e compreender os riscos e benefícios do investimento, mas, para a maioria dos investidores de primeira viagem, ainda é difícil entender como ocorrem essas mudanças no mercado.

O ideal é conseguir os serviços de uma consultoria ou uma boa gestora, que possibilitem o investimento seguro de verdade.

Atualmente, os títulos emitidos no último ano levaram em conta a Selic de 2%.

Atualmente, com a taxa 0,75% maior, deve ocorrer a valorização de novos títulos e desvalorização de antigos.

Investir no Tesouro Direto vale a pena?

Tudo depende da estratégia do investidor.

Uma boa opção é comprar títulos em momentos diferentes, permitindo que a média no rendimento possa compensar a eventual desvalorização.

Após suas primeiras ações compradas, o investidor ainda pode se arriscar em outros investimentos menos estáveis ou permanecer comprando diferentes títulos do tesouro direto.

O que vale mesmo é ter uma carteira de investimentos diversificada. Não é bom para nenhum investidor ficar completamente à mercê de um único investimento.