Alavancagem em Contratos Futuros: Como Lidar Com o Risco

Por |2018-11-16T10:04:21+00:003 de novembro de 2018|

Não poderia existir um nome melhor para a prática de Alavancagem em Contratos Futuros.

O termo usado já diz tudo. É como uma alavanca: com uma pouca quantidade de energia, é possível exercer uma grande força sobre a outra ponta. 

Usando alavancagem, qualquer investidor possui o poder de movimentar uma quantidade de dinheiro muito maior do que aquela que realmente tem. E como qualquer poder, junto dos benefícios vem uma grande responsabilidade.

Neste artigo vou dar algumas dicas e explicar alguns cuidados que você deve ter antes e durante o uso da alavancagem para investir no mercado futuro.

risco mercado futuro

“Uma bela propulsão para sua rentabilidade (positiva ou não…)”

Use com moderação

O primeiro passo para usar a alavancagem em contratos futuros, é entender o poder desta ferramenta de amplificar os resultados de suas operações. Seja para cima ou para baixo.

Se você ganharia R$ 10 em uma operação, caso você alavanque seu capital em 5x você passaria a ganhar R$ 50.

Algumas corretoras de valores oferecem mais de 25x de alavancagem sobre o dinheiro depositado na conta margem. Pode ser uma loucura para a grande maioria dos investidores, mas é extremamente útil para quem sabe como gerenciar seu próprio risco.

Fator de Alavancagem

É muito comum você escutar que determinada corretora oferece 5x, 10x, 30x de alavancagem para determinado ativo. Mas o que é isso?

Na realidade este é o multiplicador chamado de fator de alavancagem. Ele determina o número de vezes que o dinheiro depositado em sua conta margem se multiplica.

Se você colocar R$ 1.000 em sua conta margem e a corretora oferecer 30x de alavancagem, você poderá operar transações de até R$ 30.000. Nada mau, desde que você não tenha prejuízos.

Alavancagem em contratos futuros

“Você não vai querer fazer isso….”

Regra no Mercado Futuro

Diferente de outros mercados, como o de ações por exemplo, a alavancagem é a regra.

Ao comprar um contrato futuro você está se comprometendo a pagar/receber a diferença de preço que existir na data de vencimento. Em outras palavras, você só precisa ter dinheiro para pagar a variação do preço e não todo o contrato.

Por conta disso, no mercado futuro estar ou não alavancado não é uma opção. Independente da operação que você realizar, estará necessariamente alavancado.

Volatilidade

A volatilidade é quanto o preço de um ativo varia. Investir em algo que o preço variou entre R$ 90 e R$ 110 ao longo do último ano é bem diferente do que investir em algo que o preço variou entre R$ 10 e R$ 190.

A volatilidade do preço de um ativo torna-se ainda mais importante quando falamos de alavancagem, por conta de algo chamado “margem”.

A margem é o valor que você precisa ter depositado em sua corretora de valores para mostrar que pode honrar com os pagamentos que eventualmente terá que fazer no vencimento do contrato.

Para entender melhor este conceito, leia este artigo, explicando como funciona as chamadas de margem.

Se o preço de um ativo varia muito (tem uma volatilidade alta), é importante que você tenha conhecimento disso antes de entrar na operação. Você precisa estar preparado para chamadas de margem.

 

Indicador VAR (Value at Risk)

O conceito de VAR é muito útil para estimar o risco que você está correndo em uma operação.

Ele estima a potencial variação no preço do ativo caso o mercado mude ou algo inesperado aconteça. Ou seja, quanto é provável que você perca caso algo inesperado aconteça.

Este tutorial (em inglês) ensina como calcular o VAR de um determinado ativo no Excel.

Uma vez determinado o VAR, você pode estimar melhor se as atuais condições de mercado atendem os seus pré requisitos para que você entre em uma determinada operação.

Faça Sua Lição de Casa

Antes de usar qualquer alavancagem em contratos futuros, é extremamente importante entender os riscos da operação que você estará realizando.

O uso de alavancagem é reservado para quando você tem segurança do que está fazendo. Ou para quando você tem o capital necessário para arcar com as possíveis perdas sem afetar seu humor.

alavancagem contratos futuros

“E se você fizer tudo certo, talvez tenha uma aterrisagem tranquila…”

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