Ler livros sobre investimentos certamente fará grande diferença na sua estratégia. E se esses livros foram escritos por investidores já consolidados do mercado é melhor ainda, né?
Afinal, nada melhor do que aprender com quem já tem experiência no assunto.
Fizemos esse post porque acreditamos que o melhor investimento do mundo é em educação, já que o retorno sobre ela é virtualmente infinito.
Com livros na faixa de 50 reais, você pode se tornar um investidor muito melhor e ter uma vida inteira de mais prosperidade e conforto.
Índice
Antes de tudo, é preciso dizer que todos os maiores investidores têm uma característica em comum: leem ferozmente.
São 30, 40, 50 livros por ano.
Afinal, a leitura é uma janela para as melhores mentes do mundo.
Contudo, eles não só gostam de ler, mas muitos deles também gostam de escrever. E são ótimos escritores!
Escrevem não para ganhar dinheiro com a venda de livros, mas para compartilhar sua trajetória de sucesso como investidores.
Vamos compartilhar aqui 5 dos maiores livros da indústria de investimentos, que deixaram sua marca no mundo por registrarem passagens únicas, ensinamentos valiosos e muitos anos de experiência.
Howard Marks é o gestor da Oaktree Capital, gestora com mais de 150 bilhões de dólares sob gestão.
Depois de muitos anos palestrando e ensinando outras pessoas, ele reparou que por repetidas vezes usava a expressão “A coisa mais importante para o investidor é…” e daí surgiu a ideia para esse livro sobre investimentos.
Howard sempre foi um grande escritor e suas “memos” trimestrais são acompanhadas por milhares de pessoas no mundo todo há anos.
Warren Buffet disse certa vez que sempre que vê uma Memo do Howard Marks na caixa de e-mail ele “para tudo para ler”.
Nesta obra, Marks reúne tudo que você precisa saber para ser um grande investidor e jogar na liga dos campeões dos investimentos.
O livro aborda temas como a relação entre preço e valor, risco, ciclos de mercado, contrarianismo e outras coisas.
O interessante é: ao contrário do que a sabedoria popular imagina, investir não é sinônimo de investir em ações.
O próprio Howard investe muito pouco em ações, seu foco é em crédito privado e público.
Peter Lynch talvez tenha sido o maior stock picker de todos os tempos.
Lynch foi gestor do fundo Magellan, da gestora Fidellity, durante 13 anos, tempo em que era o maior fundo do mundo.
Durante esses 13 anos o fundo performou uma média de 29% ao ano, o que significa que quem aportou 1 real, sacou 27 ao final. E o fez investindo única e exclusivamente em ações.
Lynch se tornou famoso pelas pequenas empresas de rápido crescimento, que foram, de fato, as grandes responsáveis por esse feito espetacular.
São justamente essas empresas que ele diz ser mais fácil para o investidor comum encontrar, porque elas estão abaixo do radar da indústria, dos grandes gestores e da mídia.
Muitas dessas empresas serão verdadeiras potências no futuro e você deveria comprá-las.
Falamos mais sobre elas neste artigo sobre: 6 coisas para evitar na hora de comprar uma ação.
Lynch diz, inclusive, que um ótimo lugar para fazer análise de empresas é no shopping perto da sua casa: lá você vê as lojas que estão mais cheias, verifica o atendimento, conversa com o gerente e descobre muita coisa.
Não acredite quando te disserem que as sardinhas sempre perdem pros tubarões. Você pode se sair melhor e este livro vai te ensinar isso!
E se você quer investir em ações mas tem receio de analisar empresas, que tal usar uma fórmula que consistentemente bate o mercado?
Parece muito bom para ser verdade? E é. E isso é uma coisa boa! Vamos explicar:
Se essa fórmula funcionasse sempre e impreterivelmente, todos a usariam e, então, ela deixaria de funcionar, por quê?
Porque como todos estariam usando-a, estariam comprando as mesmas empresas, que então, ficariam caras e arriscadas.
Pois é justamente por isso – a fórmula não funciona sempre nem perfeitamente – que a fórmula do Greenblat é uma boa ideia e um dos nossos livros sobre investimentos preferidos: muitos desistem de usá-la antes do tempo, deixam de acreditar e a abandonam.
Porém, é aí que as empresas se tornam baratas e remuneram, no futuro, os investidores que topam esperar.
Mas você precisa seguir à risca a estratégia por, no mínimo, 3 anos para começar a ver os resultados.
Você consegue?
Outro grande escolhedor de ações (Stock Picker) da história foi Philip Fisher.
Ídolo de Warren Buffet, Fisher ficou conhecido pela sua metodologia de análise autodenominada “Scuttlebut Analysis”.
Basicamente, é um método para analisar empresas que envolve conversar com fornecedores, clientes, diretores, concorrentes e tentar extrair o máximo de informações possível de quem interage diretamente, no dia a dia, com ela.
Fisher inovou ao introduzir essa mentalidade pé no chão, de visitar as companhias e seus stakeholders, ao invés de concentrar-se somente em números e relatórios feitos pela própria empresa.
Falamos até agora de super histórias de sucesso, né?
Que tal agora uma história que não termina bem e mostra que, não importa quão bom você seja, ou quão seguro está, você nunca deve perder a humildade, regular o tamanho das suas posições e sempre respeitar os mercados: você ainda assim pode falhar, e falhar feio!
Pior: pode levar o dinheiro de muita gente com você.
O LTCM – Fundo de Gestão de Capital de Longo Prazo – na verdade, não era de gestão de longo prazo.
Ele basicamente negociava posições no mercado futuro, apostando contra as ineficiências de mercado.
Rodando algoritmos super sofisticados, eles identificavam padrões “irracionais” de preço, e apostavam dinheiro emprestado na racionalidade do mercado, que deveria corrigi-los.
O fundo esteve certo por mais de 4 anos, até que não esteve mais e perdeu tudo e mais um pouco.
O que aconteceu?
Os gestores do fundo não imaginavam que os mercados poderiam se tornar tão irracionais por tanto tempo. “A irracionalidade pode durar mais do que o seu dinheiro”.
Os mercados podem reagir agressivamente a sentimentos como o pânico e permitirem discrepâncias gigantescas de preço, por muito tempo.
Foi isso que aconteceu quando a Rússia deu o calote na sua dívida soberana, quando todos acreditavam que “potências nucleares não davam calote”.
O inimaginável aconteceu – e acontece de vez em quando! Problema: ele não dá notícias.
As posições altamente alavancadas (com dinheiro emprestado) perderam muito valor, e o LTCM teve que devolver um dinheiro aos credores que ele não tinha.
O fundo tinha prêmios Nobel como gestores e os melhores traders. Ainda assim, tiveram o tombo mais espetacular da história da indústria.
Mas o resto vamos deixar para você descobrir na sua leitura!
Para que você tenha acesso aos melhores investidores e também a mais indicações de livros sobre investimentos, você pode sempre contar com os consultores da Life Impactus.
Eles traduzem a linguagem dos grandes investidores para o investidor comum, aplicando todo esse conhecimento na sua vida, seus sonhos e suas necessidades.
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