• Plataforma
    • Calculadora de IR
    • Gráficos da B3
    • Link RTD
  • Planos
  • Conteúdos
    • ABC do Investidor
    • Blog
    • Biblioteca do Investidor
    • Guia de Análise Técnica
    • Guia de Corretoras
    • Guia de Empresas
    • Materiais Educacionais
    • Vídeos
  • Quem Somos
  • Ajuda
    • Anuncie
    • Central de Ajuda
    • Fale Conosco
    • Indique e Ganhe
    • Trabalhe Conosco

Acessar
Teste Grátis
Análise Técnica

MACD Convergência / Divergência

Bússola do Investidor
Bússola do Investidor
julho 15, 2013

Desenvolvido por Gerald Appel no final dos anos 70, o MACD (Convergência / Divergência das Médias Móveis), é considerado um dos mais simples e mais eficientes indicadores de momento na análise técnica.

O MACD transforma duas médias móveis exponenciais (MME) seguidoras de tendência em um oscilador de momento, subtraindo o valor da mais curta pelo valor da mais longa. E assim consegue reunir o melhor entre estes dois tipos de indicadores: seguir tendências e sinalizar o momento.

Índice

  • Entendendo o MACD
  • Cálculo do MACD
  • Como interpretar os sinais do MACD
  • 1. Sinal de cruzamento com a linha de sinal
  • 2. Sinal de cruzamentos com a linha central
  • 3. Sinal de divergência no MACD
  • Considerações adicionais
  • Usando o MACD no Bússola do Investidor

Entendendo o MACD

Seu valor oscila ao redor da linha zero, enquanto as médias móveis convergem, divergem e se cruzam. Os traders buscam por sinais de compra e venda quando ocorrem cruzamentos com a linha sinal, com a linha central (zero) e divergências.

Uma das desvantagens deste indicador é que ele não é útil para determinar níveis de sobre compra ou sobre venda, já que ele não te limites para oscilar. Para isso o investidor deve utilizar o Oscilador Estocástico.

Obs: pode ser pronunciado como “MAC-DI” ou “M-A-C-D”

Veja um exemplo do MACD no gráfico da CSAN3:

Cálculo do MACD

Como sempre digo, para entender bem o funcionamento dos diferentes tipos de indicador de análise técnica, você deve entender sua fórmula e como são calculados.

No caso do MACD, felizmente isso é simples:

  • Linha MACD = (MME 12 dias – MME 26 dias)
  • Linha de Sinal = MME 9 dias
  • Histograma MACD = Linha MACD – Linha de Sinal

A Linha MACD é a Média Móvel Exponencial (MME) de 12 dias, menos a Média Móvel Exponencial de 26 dias. Os preços de fechamento do período são utilizados para estas médias móveis.

Uma MME de 9 dias é utilizada para servir como Linha de Sinal e identificar viradas.

O histograma MACD representa a distância entre a Linha MACD e a Linha de Sinal, sendo positivo quando a Linha MACD está acima da de sinal e negativo quando está abaixo. Os valores de 12, 26 e 9 são muito utilizados e definidos como o padrão, no entanto outros valores podem ser utilizados de acordo com o estilo de trade e seus objetivos.

Como interpretar os sinais do MACD

Como o próprio nome fala, o MACD é sobre a convergência e a divergência de duas médias móveis.

A convergência ocorre quando as duas médias móveis movem-se para mais perto uma da outra, enquanto na divergência as médias móveis se afastam.

A média móvel mais curta (12 dias) é mais rápida e responsável pela maioria dos movimentos no MACD. A média móvel longa (26 dias) é menos relativa e está menos sujeita a variações nos preços do ativo.

Os oscilações do MACD ocorrem ao redor da linha zero, também chamada de linha central. Quando a linha MACD cruza com a linha central, é uma indicação de que a MME de 12 dias cruzou com a MME de 26 dias.

O MACD torna-se mais positivo conforme a MME de 12 dias se distancia, ficando acima da MME de 26 dias. Isso mostra que o momento de alta está crescendo.

O contrário ocorre conforme a MME 12 dias está abaixo da MME 26 dias: o MACD fica negativo conforme essa diferença aumenta, significando um maior momento de baixa.

Na imagem acima, o MACD fica em campo positivo durante toda a tendência de alta, já que a MME(12) está acima de MME(26). Quando a tendência perde força, o MACD cruza a linha 0 algumas vezes e por fim entra na zona negativa, quando a MME(26) é maior do que a MME(12).

1. Sinal de cruzamento com a linha de sinal

O cruzamento da Linha MACD com a linha de sinal é mais comum alerta gerado por este indicador. A linha de sinal é uma média móvel exponencial de 9 períodos da linha MACD e torna fácil de identificar viradas nesta última.

  • Um sinal de alta ocorre quando a linha MACD vira para cima e corta para cima da linha de sinal.
  • Um sinal de baixa ocorre quando a Linha MACD vira para baixo e corta para baixo a linha de sinal.

Cruzamentos podem durar desde alguns dias ou até mesmo semanas, dependendo da força do movimento. Uma avaliação mais profunda é necessária antes de confiar cegamente nestes sinais bastante comuns.

DICA: Cruzamentos com a linha de sinal nos extremos positivos e negativos, devem ser vistos com ainda mais cautela.

Mesmo o MACD não possuindo limites de alta ou baixa, o investidor pode estimar os limites com uma rápida avaliação visual do passado. É necessário um forte impulso para mover o MACD a um valor extremo e é perfeitamente aceitável que após perder um pouco de força, ocorrerá um sinal de cruzamento com a linha de Sinal.

A volatilidade do ativo, também é um fator que contribui para a quantidade de sinais gerados. Veja na imagem abaixo o gráfico da AMBV3: o MACD produziu alguns cruzamento de baixa com a linha de sinal, no entanto todos foram por um curto período de tempo, já que a ação continuou a subir. O sinal de baixa foi ter efeito somente em meados de janeiro, quando de fato  ação parou de subir.

2. Sinal de cruzamentos com a linha central

Cruzamentos com a linha de centro são os segundos mais comuns sinais gerados pelo MACD. Um sinal de alta ocorre quando a Linha MACD cruz de baixo para cima a linha central e torna-se positivo. Como vimos, isso ocorre quando a MME(12) cruza para cima de MME(26). O contrário é verdadeiro, um sinal de baixa ocorre quando a linha MACD cruza para baixo da linha central, de modo que a MME(12) cruzou para baixo de MME(26).

Cruzamentos com a linha central podem durar alguns dias ou até mesmo meses, tudo depende da força da tendência de alta ou baixa.

Veja como o sinal de cruzamento com a linha central funcionou bem para determinar a tendência de alta e depois de baixa no gráfico da ITUB4:

3. Sinal de divergência no MACD

As divergências acontecem quando o movimento do MACD vai contrário ao movimento do preço do ativo em questão.  Uma divergência de alta ocorre quando o preço do ativo registra uma nova mínima, enquanto que o MACD forma apenas uma baixa (que não é uma nova mínima).

Isso porque a não confirmação da mínima pela MACD mostra uma pressão de alta e um menor momento na tendência atual. Veja na imagem abaixo uma divergência de alta na PDGR3. Apesar de o preço registrar uma mínima tão baixa quanto a queda anterior, o MACD mostrou uma baixa menor do que a anterior. Nos momentos seguintes ocorreu uma forte alta.

O mesmo ocorre para uma divergência de baixa: o preço registra uma nova máxima que não é confirmada pelo MACD, de modo que o momento de alta está diminuindo e pode iniciar uma nova tendência de baixa é iniciada.

Veja o caso da BBDC3, onde a nova máxima não foi confirmada pelo MACD:

Divergências devem ser olhadas com cuidado. Divergências de baixa são comuns em fortes altas, enquanto que divergências de baixa são comuns em fortes baixas.

Tendências de alta em geral são iniciadas com um forte avanço que aumentam o momento de alta (MACD). Mesmo que a tendência continue, irá continuar em um ritmo mais lento, fazendo  o MACD declinar de seu máximo. Neste caso, o momento de alta pode não ser mais tão forte, porém ainda é maior do que o momento de baixa e continuará assim enquanto o MACD estiver acima de zero.

O contrário ocorre em uma queda muito acentuada. Veja na figura abaixo, um exemplo onde a divergência não funcionou devido a uma tendência de alta muito forte na AMBV4:

Considerações adicionais

O MACD é muito especial pois junta momento com tendência em um único indicador, sendo ideal para ser aplicado em gráficos diários, semanais e mensais.

Apesar de os valores 12, 26 e 9 serem muito populares, um analista pode adequar o MACD para o seu perfil de análise. Um exemplo é o MACD (5, 35 e 5) que é mais sensível aos movimentos de curto prazo, sendo mais recomendado para gráficos semanais.

O MACD não é um bom indicador para determinar níveis de sobre compra ou sobre venda, já que não possui limites de máximo e mínimo, seu valor pode sempre ultrapassar a máxima e a mínima histórica.

Por fim, lembre-se de que o MACD é calculado usando o preço da ação em questão como parâmetro fundamental (na média móvel). Portanto o MACD de uma ação de R$ 25 irá variar entre -1.5 e +1.5, enquanto que para uma ação de R$ 100 a variação será de -10 a +10.

Dessa maneira não se deve comparar o valor absoluto do MACD entre os ativos. Caso o objetivo seja a comparação, use o Oscilador Estocástico, como dito no início do artigo.

Usando o MACD no Bússola do Investidor

Você pode utilizar o MACD agora mesmo em nossa ferramenta com gráficos da Bovespa em tempo real.

Para isso clique no botão “Indicadores” e no indicador MACD. Após isso irá abrir uma janela onde será possível configurar os parâmetros que você deseja utilizar.

Uma dica é colocar o MACD diário, semanal e mensal no mesmo gráfico. Para isso, no gráfico diário, basta multiplicar os parâmetros por 5x (semanal) e 252x (anual). Que são os números de dias úteis na semana e no ano.

Boas análises!

Compartilhe esse conteúdo em sua rede social!

Bússola do Investidor

Bússola do Investidor

A Bússola do Investidor é uma fintech brasileira, fundada em 2007, especializada no mercado de investimentos. Seja através de nossas tecnologias ou conteúdos produzidos, nosso propósito é oferecer ao investidor as melhores ferramentas para investir de forma descomplicada.

2 Comments


Avatar
Kleber Rebouças
janeiro 13, 2014 at 9:13 am
Reply

Preciso seriamente fazer um curso mais intensivo de AT.
http://www.ricodinheiro.com.br


Avatar
Ale Nogueira
fevereiro 26, 2016 at 8:11 am
Reply

Uma correção: a linha de sinal é uma MME da linha MACD, e não da linha de preço.


Leave A Reply Cancelar resposta

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *

*

*

  • Pesquisar

  • Por temas

    Análise Fundamentalista Análise Técnica Criptomoedas Day Trade Educação Financeira Estratégias Avançadas Finanças pessoais Imposto de Renda Institucional Investimento Automatizado Mercado Financeiro Outros Rascunho Renda Fixa Renda Variável Trade Uncategorized
  • Veja no Instagram

    bussoladoinvestidor

    📈 Controle descomplicado de investimentos na Bolsa
    📚 Mais de 10 mil páginas de conteúdos
    ⭐ 1ª Calculadora de IR automatizada do mercado
    👇 Teste Grátis

    Bússola do Investidor
    O ano está voando e o primeiro semestre de 2022 j O ano está voando e o primeiro semestre de 2022 já acabou. 📊📅
Foram 6 meses com muitas altas e também alguns “tombos” - infelizmente - de algumas ações na Bolsa de Valores.
Confira neste post aquelas que mais cresceram ⬆️ e caíram ⬇️ no decorrer no primeiro semestre de 2022.
🔎 Alguma delas está ou esteve em sua carteira?
Deixe o nome aqui nos comentários.
👉 Importante: este post não tem o objetivo de fazer recomendação de compra ou venda de ações, somente compartilhar dados.
    Ei, você! 👀 O prazo para a entrega do seu Impo Ei, você! 👀
O prazo para a entrega do seu Imposto de Renda está muuuuito próximo! 😲 ⏳
Você tem menos de 30 dias para finalizá-lo. 
Pode parecer muito tempo para muitos, mas como trata-se de uma tarefa que demanda muito tempo e cautela, você não pode deixar para depois. Por isso, não se apavore, nós da Bússola do Investidor oferecemos toda as funcionalidades necessárias para você entregar tudo certo e dentro do tempo!
 👉 Ative agora o seu TESTE GRÁTIS de Calculadora de Imposto de Renda clicando no LINK NA BIO.
Aproveite! 😉
#bussoladoinvestidor #investimentos #bolsadevalores #declaracaodeIR #investidor #impostoderenda #calculadoradeir #receitafederal
    O Copom acaba de anunciar o novo aumento da Taxa S O Copom acaba de anunciar o novo aumento da Taxa Selic, de 11,75% para 12,75%.🎯

O 10º aumento seguido desde janeiro/2021. 

👉 Como isso afeta você, investidor(a)? 

Se por um lado a alta da Selic representa um aumento nas taxas de juros de quem procura crédito, o aumento é positivo para os investidores.

Com uma Selic maior, os investimentos do Tesouro Direto também “rendem” mais. Por isso, tornam-se uma opção interessante para quem quer ganhar mais dinheiro.💰📊

Em outras palavras, algumas opções de investimento, que são influenciados pela Taxa Selic (como opções de renda fixa), conseguem dar mais rendimento ao contarem com uma taxa mais alta.

🔎 O que você achou deste novo aumento da Taxa SELIC?
Comente aqui sua opinião.

#BussoladoInvestidor #Investimentos #SELIC #RendaFixa #Copom #TaxaSelic #TaxadeJuros #Investir #MercadoFinanceiro #Rendimentos #TesouroDireto
    O mês de abril terminou e para quem investe sempr O mês de abril terminou e para quem investe sempre surgem as perguntas “quais ações mais subiram?” “Quais tiveram maiores quedas?”

Este post vai trazer para você um resumo sobre as maiores altas ⬆ e baixas ⬇ da Bolsa de Valores durante o mês de abril/2022.

🔎 Alguma delas está ou esteve em sua carteira?
Deixe o nome aqui nos comentários.

👉Importante: este post não tem o objetivo de fazer recomendação de compra ou venda de ações, somente compartilhar dados.

#Investimentos #BolsadeValores #Ações #RendaVariavel #Investidor #InvestiremAções #B3
    O final de semana chegou. Que tal reservar um mome O final de semana chegou. Que tal reservar um momento para assistir um bom filme? 😃🎥🍿

Listamos 3 indicações - baseadas em histórias reais, hein? 😉 - para quem está buscando histórias inspiradoras sobre trabalho, empreendedorismo e novos rumos profissionais. 

🎞 Já assistiu algum deles? 
Deixe aqui sua opinião para quem ainda não viu. 

#bussoladoinvestidor #investimentos #bolsadevalores #investidor #empreendedorismo #diadotrabalhador #diadotrabalhador2022  #dicadefilme
    Alguém aqui pediu 🚀📚 SUPER COMBO 📚🚀 p Alguém aqui pediu 🚀📚 SUPER COMBO 📚🚀 para descomplicar a declaração de imposto de renda?

🎯 Passe as telas e confira os materiais 100% GRATUITOS que você encontra na Bússola do Investidor e vão te ajudar a eliminar de vez a tarefa que você está devendo para a Receita Federal.

👉 Acesse os materiais no LINK NA BIO. 
 

#bussoladoinvestidor #investimentos #bolsadevalores #declaracaodeIR #investidor #impostoderenda #calculadoradeir #receitafederal
    Investiu em Fundos de Investimentos Imobiliários Investiu em Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs) no ano passado e não sabe se precisa declarar? 🎯💰
⠀
Nesse post você verá informações valiosas sobre o assunto e o que precisa informar à Receita Federal na hora de declarar esse tipo de investimento.
⠀
✅ Passe as telas e aprenda.
⠀
🎯 Quer uma ajuda com essa tarefa?
Nosso TESTE GRÁTIS é a solução! Acesse o LINK NA BIO e ative logo o seu. 
⠀
#BussoladoInvestidor #Investimentos #CalculadoradeIR #BolsadeValores #DeclaraçãoIR #RendaVariavel #SwingTrade #FundosImobiliarios #ImpostodeRenda #FIIs
    ⚠ Você está cometendo um err0, investidor! 👇

Começou a investir em 2021, não teve lucros e acha que não precisa declarar?

⚠ Fique atento! Você está cometendo um err0 que pode te garantir uma boa dor de cabeça com a Receita Federal. 🦁

Por que?
Saiba que a partir do momento em que você investe R$ 1,00 na Bolsa de Valores, já está OBRIGADO a preencher e entregar sua declaração anual de IR. Independente se você teve lucros ou não, ok?

Por isso, não perca tempo e comece a fazer logo a sua declaração!

📌 Se precisar de ajuda para descomplicar essa tarefa, conte com nossa Calculadora de IR. Faça um TESTE GRÁTIS! [🔎 LINK NA BIO]
⠀
#BussoladoInvestidor #Investir #Ações #BolsadeValores #CalculadoradeIR #SwingTrade #Finanças #ImpostodeRenda #ReceitaFederal #DeclaracaoImpostodeRenda
    Quem não gosta de um bom cafézinho? ☕💙 Se Quem não gosta de um bom cafézinho? ☕💙

Se vier acompanhado de um dos itens que listamos acima ☝️, melhor ainda.

💬 Comente aqui, qual “ingrediente” não pode faltar no seu café para que ele fique perfeito?

#bussoladoinvestidor #bolsadevalores #investimentos #rendavariavel #investidor #mercadofinanceiro #carteiradeinvestimentos #diadocafe
    Load More... Follow on Instagram


Plataforma de cálculo automatizado de imposto de renda para você acompanhar sua carteira de investimentos e atender a todas as regras da Receita Federal.

Instagram
Dúvidas?
comunidade@bussoladoinvestidor.com
Sobre
Quem Somos
Trabalhe Conosco
Central de Ajuda

Recomende a Calculadora de IR:

Compartilhe
Plataforma
Calculadora de IR
Gráficos da B3
Link RTD
Conteúdos
Blog
Guia de Análise Técnica
Guia de Corretoras
Livros Recomendados
Vídeos

Faça como mais de 150 mil investidores! Cadastre seu
e-mail para receber conteúdos exclusivos.