Na análise técnica, o indicador Aroon é classificado como um oscilador de momento e os investidores utilizam o Aroon para:
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Aroon foi criado em 1995 por Tushar Chande e seu nome deriva da palavra aroon em sânscrito, que significa luz da madrugada. Chande escolheu este nome devido ao indicador revelar o início de novas tendência na análise técnica.
A imagem abaixo pode parecer algo estranho a primeira vista, porém mostra como o indicador Aroon conseguiu prever com antecedência e precisão o início e o fim da tendência de alta no gráfico da CIEL3.
Após terminar de ler este artigo, esta imagem fará total sentido para você:
O indicador de Aroon leva em conta o número de dias desde de que o preço atingiu o maior ou menor valor em um intervalo de X dias, onde X é substituído pelo valor desejado.
Desta maneira, o indicador de Aroon é composto por duas linhas (usaremos 25 no lugar do X, como exemplo):
Apesar de ser considerado um oscilador de momento, o Aroon possui essência muito diferente dos demais, já que estes usam o preço em relação ao tempo enquanto o Aroon usa o tempo em relação ao preço.
Como sempre digo, os cálculos podem ser um pouco chatos, é verdade, porém são fundamentais para que você entenda o funcionamento deste indicador com perfeição. Muitos investidores ignoram esta etapa, e isso é errado.
Vamos lá:
Felizmente o cálculo do indicador Aroon é bastante simples e pode ser facilmente compreendido.
Ele é expresso em porcentagem para que esteja sempre padronizado (você pode sempre escolher o número de dias considerados), flutuando entre 0 e 100 ele representa a porcentagem do intervalo que está antes da máxima (ou a mínima) serem atingidas:
Desta forma, quando a máxima acabou de ser atingida o Nº será zero e o Aroon-Subida será 100. Caso a máxima tenha sido atingida a 25 dias atrás, o Nº será 25 e o Aroon-Subida zero.
Veja no gráfico da VALE5 como se comportam a curvas Aroon-Subida e Aroon-Descida e note como os valores mudam conforme o tempo passa após as máximas e as mínimas:
É possível notar que o valor de 50 divide o período exatamente ao meio. Deste modo quando umas das linhas está acima de 50, indica que a máxima ou a mima foi obtida na metade mais recente do período em questão.
Exemplo:
Tendo este conceito claro, fica fácil entender os sinais emitidos por este indicador.
Valores constantemente altos indicam que os preços estão regularmente atingindo novas máximas ou novas mínimas para o período especificado. No entanto, valores baixos não indicam que os preços estão caindo ou subindo, é necessário conferir o comportamento da outra linha antes de inferir alguma conclusão.
Existem três estágios para um sinal de uma nova tendência:
DICA: Os dois primeiros estágios nem sempre ocorrem nesta ordem.
Em uma nova tendência de alta por exemplo:
O primeiro estágio é quando a Aroon-Subida cruza para cima da Aroon-Descida. Isto mostra novas máximas sendo atingidas mais recentemente que as mínimas.
O segundo estágio é quando a linha Aroon-Subida atinge um valor acima de 50 e a Aroon-Descida vai para baixo de 50.
O terceiro estágio ocorre quando Aroon-Subida atinge 100 e a Aroon-Descida permanece relativamente baixa.
Na figura acima mostro o gráfico da VALE3 com um Aroon de 15 dias. Note como no final de abril não tínhamos nenhuma tendência definida, com ambas as linhas de Aroon abaixo de 50.
O primeiro estágio ocorre logo no começo de maio, com Aroon-Descida cruzando para cima da Aroon-Subida. Logo em seguida já ocorre o segundo passo, quando Aroon-Descida atinge um valor acima de 50 enquanto que Aroon-Subida permanece baixa. A partir de então uma forte tendência de baixa ganha força e dura até depois da metade do mês, quando Aroon-Descida finalmente começa a baixar, é o terceiro estágio.
Uma operação vendida teria ganho mais de 25%, muito bom para duas semanas! Note como o oposto ocorre em meados de junho com uma nova tendência de alta.
O indicador de Aroon sinaliza um período de consolidação quando ambas as linhas estão abaixo de 50 e/ou ambas estão se movendo para baixo em paralelo.
Valores consistentemente abaixo de 50 podem demonstram poucos negócios sendo realizados, uma vez que isso ajuda na falta de novas máximas e mínimas.
Desta mesma maneira, um período de consolidação esta sendo formado quando as duas linhas descem em paralelo e existe uma distância muito pequena entre ambas, indicando que algum tipo de padrão está se formando.
Neste momento, a primeira linha de Aroon que subir acima de 50 e atingir 100, irá disparar o próximo sinal. Na imagem acima foi a Aroon-Subida, iniciando uma tendência de alta.
Pela plataforma de análise técnica do Bússola do Investidor você pode adicionar o indicador Aroon pelo botão “Indicadores”. Aparecerá a janela para que você configure quantos períodos serão considerados e escolha as cores de cada linha.
Sugiro que você acesse agora e ponha em prática estes conhecimentos, afinal é a melhor maneira de aprender!
DICA: Você pode combinar o Aroon com indicadores de volatilidade (como as Bandas de Bollinger) ou indicadores de força de mercado (como o On Balance Volume).
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