• Plataforma
    • Calculadora de IR
    • Gráficos da B3
    • Link RTD
  • Planos
  • Conteúdos
    • ABC do Investidor
    • Blog
    • Biblioteca do Investidor
    • Guia de Análise Técnica
    • Guia de Corretoras
    • Guia de Empresas
    • Materiais Educacionais
    • Vídeos
  • Quem Somos
  • Ajuda
    • Anuncie
    • Central de Ajuda
    • Fale Conosco
    • Indique e Ganhe
    • Trabalhe Conosco

Acessar
Teste Grátis
Renda Variável

Guia Completo da Venda Descoberta na Bolsa

Bússola do Investidor
Bússola do Investidor
março 17, 2016

Se um investidor acha que o preço de uma ação vai subir, basta compra-la e segurar o ativo em sua carteira enquanto o preço de mercado está aumentando e vende-lo quando o preço chegar no valor desejado, embolsando o lucro da operação.

E quando um investidor acha que o preço vai cair, é possível lucrar com a queda também?

A resposta é sim e a solução para isso é a Venda Descoberta. Continue lendo para aprender tudo o que você precisa para ganhar dinheiro, seja na alta ou na baixa da bolsa.

Índice

  • Vendendo antes de comprar
  • Os custos da venda descoberta
  • Taxa de Aluguel
  • Taxa de Execução
  • Emolumentos e Taxas
  • Exemplo de Vendas Descobertas
  • Como Evitar Grandes Prejuízos
  • Especulação
  • Proteção (Hedge)
  • Concluindo – use com moderação

Vendendo antes de comprar

O nome da operação venda descoberta vem justamente de o investidor vender algo que não possui. Como isso é possível? Na realidade o investidor aluga as ações de sua corretora de valores e as vende.

Veja que as ações alugadas não são do investidor que realizou a venda, mas é importante saber que este investidor tem o compromisso de devolver exatamente a mesma quantidade de ações em uma determinada data futura.

Portanto, quando a data combinada chegar, o investidor que realizou a venda descoberta terá que recomprar exatamente a mesma quantidade de ações que vendeu, para poder devolve-las a sua corretora de valores.

O lucro desta operação vai depender do movimento do preço da ação entre a venda e a recompra:

  • Se o preço da ação cai: o investidor lucra, já que recomprou mais barato do que havia vendido.
  • Se o preço da ação aumenta: o investidor perde, pois terá que recomprar mais caro do que vendeu inicialmente.

Os custos da venda descoberta

Taxa de Aluguel

Como você vai estar usando ações que não são suas para realizar esta operação, obviamente terá que pagar um taxa para a sua corretora de valores. Esta taxa é chamada de aluguel de ações.

Geralmente é uma taxa de juros cobrada sobre o valor total das ações que ocê está alugando, de modo que quanto maior for a duração de sua operação, masi cara irá custar e seu potencial lucro vai encolhendo.

Taxa de Execução

Sua corretora de valores muito provavelmente cobra uma taxa por ordem executada (a menos que você tenha alguma condição muito especial).

Este valor varia bastante de R$ 5 a R$ 30, e pode também ser uma percentagem do valor negociado na ordem executada.

Emolumentos e Taxas

Como em qualquer outra operação, você vai pagar emolumentos e taxas à BM&FBovespa, além de ter o IRRF (imposto de Renda retido na Fonte) logo na venda.

Exemplo de Vendas Descobertas

Imagine que você já havia identificado que o escândalo de corrupção na Petrobrás estava para explodir e resolveu lucrar com a queda no preço das ações da companhia:

1# Antes de executar a ordem você precisa garantir que está de acordo com todos os pré requisitos para realizar a venda descoberta, como: quantidade de dinheiro o suficiente em caixa para cobrir as chamadas de margem (falarei disso adiante), o de acordo com sua corretora de valores e a autorização para vender descoberto.

2# Uma vez que a venda é realizada, o dinheiro resultante é depositado em sua conta e o resultado potencial da operação começa a ser apurado.

3A# Caso o preço da ação caia, o investidor fica be confortável, já que o saldo que possui em sua conta é mais do que o suficiente para recomprar as ações alugadas.

3B# Caso o preço da ação aumente, o investidor começa a ficar em uma situação delicada, já que o valor disponível em sua conta começa a ser insuficiente para recomprar as ações alugadas. Neste caso a corretora de valores vai pedir que o investidor coloque mais dinheiro em sua conta para poder cobrir os custos da recompra de ações. E caso, o investidor não o faça, a operação será encerrada pela própria corretora de valores, reaizando o prejuízo.

4# No caso de lucro, o investidor embolsa este valor e depois vai declará-lo no imposto de renda. No caso de perdas, a corretora de valores já vai descontar da conta do investidor o valor devido, ou caso o saldo seja insuficente o investidor torna-se devedor.

Como Evitar Grandes Prejuízos

A verdade é que a venda descoberta é uma operação bastante útil, mas ao mesmo tempo extremamente perigosa para o investidor que a faz sem tomar as devidas precauções.

Existem basicamente dois motivos para que alguém faça uma venda descoberta: especular ou para proteção (hedge).

Especulação

Não há nada de errado em especular na bolsa, desde que voc6e tenha conciência de que está fazendo isso e saiba que pode correr os riscos que está correndo. Ao especular você está deliberadamente assumindo riscos e como conseuqência disso pode ter altos ganhos, ou altas perdas.

Proteção (Hedge)

Diferente da especulação, o Hedge tem como objetivo evitar ou mitigar riscos. Ou seja, neste tipo de operação a venda descoberta ocorre mais com o objetivo de fazer com que as perdas de outros investimentos sejam limitadas.

Por exemplo, um investidor que lançou opções de venda de uma determinada ação, pode fazer uma venda descoberta desta mesma ação afim de que os resultados de uma operação componse os resultados da outra, que sempre vão caminhar em sentidos opostos.

Concluindo – use com moderação

Agora que você já sabe como a venda descoberta funciona, quer tentar fazer uma?

Então calma. Antes disso converse melhor com sua corretora de valores, entenda quais são os critérios que eles pedem para conta margem, veja se você realmente tem dinheiro o suficiente para especular desta maneira e se realmente faz sentido correr este risco adicional.

Agora se você já sabe que a venda descoberta é uma opção para proteger seu portfólio, vá em frente! A grande maioria dos gestores profissionais utilizam estratégias como esta diariamente para proteger seus investimentos.

Compartilhe esse conteúdo em sua rede social!

Bússola do Investidor

Bússola do Investidor

A Bússola do Investidor é uma fintech brasileira, fundada em 2007, especializada no mercado de investimentos. Seja através de nossas tecnologias ou conteúdos produzidos, nosso propósito é oferecer ao investidor as melhores ferramentas para investir de forma descomplicada.

Leave A Reply Cancelar resposta

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *

*

*

  • Pesquisar

  • Por temas

    Análise Fundamentalista Análise Técnica Criptomoedas Day Trade Educação Financeira Estratégias Avançadas Finanças pessoais Imposto de Renda Institucional Investimento Automatizado Mercado Financeiro Outros Rascunho Renda Fixa Renda Variável Trade Uncategorized
  • Veja no Instagram

    bussoladoinvestidor

    📈 Controle descomplicado de investimentos na Bolsa
    📚 Mais de 10 mil páginas de conteúdos
    ⭐ 1ª Calculadora de IR automatizada do mercado
    👇 Teste Grátis

    Bússola do Investidor
    O ano está voando e o primeiro semestre de 2022 j O ano está voando e o primeiro semestre de 2022 já acabou. 📊📅
Foram 6 meses com muitas altas e também alguns “tombos” - infelizmente - de algumas ações na Bolsa de Valores.
Confira neste post aquelas que mais cresceram ⬆️ e caíram ⬇️ no decorrer no primeiro semestre de 2022.
🔎 Alguma delas está ou esteve em sua carteira?
Deixe o nome aqui nos comentários.
👉 Importante: este post não tem o objetivo de fazer recomendação de compra ou venda de ações, somente compartilhar dados.
    Ei, você! 👀 O prazo para a entrega do seu Impo Ei, você! 👀
O prazo para a entrega do seu Imposto de Renda está muuuuito próximo! 😲 ⏳
Você tem menos de 30 dias para finalizá-lo. 
Pode parecer muito tempo para muitos, mas como trata-se de uma tarefa que demanda muito tempo e cautela, você não pode deixar para depois. Por isso, não se apavore, nós da Bússola do Investidor oferecemos toda as funcionalidades necessárias para você entregar tudo certo e dentro do tempo!
 👉 Ative agora o seu TESTE GRÁTIS de Calculadora de Imposto de Renda clicando no LINK NA BIO.
Aproveite! 😉
#bussoladoinvestidor #investimentos #bolsadevalores #declaracaodeIR #investidor #impostoderenda #calculadoradeir #receitafederal
    O Copom acaba de anunciar o novo aumento da Taxa S O Copom acaba de anunciar o novo aumento da Taxa Selic, de 11,75% para 12,75%.🎯

O 10º aumento seguido desde janeiro/2021. 

👉 Como isso afeta você, investidor(a)? 

Se por um lado a alta da Selic representa um aumento nas taxas de juros de quem procura crédito, o aumento é positivo para os investidores.

Com uma Selic maior, os investimentos do Tesouro Direto também “rendem” mais. Por isso, tornam-se uma opção interessante para quem quer ganhar mais dinheiro.💰📊

Em outras palavras, algumas opções de investimento, que são influenciados pela Taxa Selic (como opções de renda fixa), conseguem dar mais rendimento ao contarem com uma taxa mais alta.

🔎 O que você achou deste novo aumento da Taxa SELIC?
Comente aqui sua opinião.

#BussoladoInvestidor #Investimentos #SELIC #RendaFixa #Copom #TaxaSelic #TaxadeJuros #Investir #MercadoFinanceiro #Rendimentos #TesouroDireto
    O mês de abril terminou e para quem investe sempr O mês de abril terminou e para quem investe sempre surgem as perguntas “quais ações mais subiram?” “Quais tiveram maiores quedas?”

Este post vai trazer para você um resumo sobre as maiores altas ⬆ e baixas ⬇ da Bolsa de Valores durante o mês de abril/2022.

🔎 Alguma delas está ou esteve em sua carteira?
Deixe o nome aqui nos comentários.

👉Importante: este post não tem o objetivo de fazer recomendação de compra ou venda de ações, somente compartilhar dados.

#Investimentos #BolsadeValores #Ações #RendaVariavel #Investidor #InvestiremAções #B3
    O final de semana chegou. Que tal reservar um mome O final de semana chegou. Que tal reservar um momento para assistir um bom filme? 😃🎥🍿

Listamos 3 indicações - baseadas em histórias reais, hein? 😉 - para quem está buscando histórias inspiradoras sobre trabalho, empreendedorismo e novos rumos profissionais. 

🎞 Já assistiu algum deles? 
Deixe aqui sua opinião para quem ainda não viu. 

#bussoladoinvestidor #investimentos #bolsadevalores #investidor #empreendedorismo #diadotrabalhador #diadotrabalhador2022  #dicadefilme
    Alguém aqui pediu 🚀📚 SUPER COMBO 📚🚀 p Alguém aqui pediu 🚀📚 SUPER COMBO 📚🚀 para descomplicar a declaração de imposto de renda?

🎯 Passe as telas e confira os materiais 100% GRATUITOS que você encontra na Bússola do Investidor e vão te ajudar a eliminar de vez a tarefa que você está devendo para a Receita Federal.

👉 Acesse os materiais no LINK NA BIO. 
 

#bussoladoinvestidor #investimentos #bolsadevalores #declaracaodeIR #investidor #impostoderenda #calculadoradeir #receitafederal
    Investiu em Fundos de Investimentos Imobiliários Investiu em Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs) no ano passado e não sabe se precisa declarar? 🎯💰
⠀
Nesse post você verá informações valiosas sobre o assunto e o que precisa informar à Receita Federal na hora de declarar esse tipo de investimento.
⠀
✅ Passe as telas e aprenda.
⠀
🎯 Quer uma ajuda com essa tarefa?
Nosso TESTE GRÁTIS é a solução! Acesse o LINK NA BIO e ative logo o seu. 
⠀
#BussoladoInvestidor #Investimentos #CalculadoradeIR #BolsadeValores #DeclaraçãoIR #RendaVariavel #SwingTrade #FundosImobiliarios #ImpostodeRenda #FIIs
    ⚠ Você está cometendo um err0, investidor! 👇

Começou a investir em 2021, não teve lucros e acha que não precisa declarar?

⚠ Fique atento! Você está cometendo um err0 que pode te garantir uma boa dor de cabeça com a Receita Federal. 🦁

Por que?
Saiba que a partir do momento em que você investe R$ 1,00 na Bolsa de Valores, já está OBRIGADO a preencher e entregar sua declaração anual de IR. Independente se você teve lucros ou não, ok?

Por isso, não perca tempo e comece a fazer logo a sua declaração!

📌 Se precisar de ajuda para descomplicar essa tarefa, conte com nossa Calculadora de IR. Faça um TESTE GRÁTIS! [🔎 LINK NA BIO]
⠀
#BussoladoInvestidor #Investir #Ações #BolsadeValores #CalculadoradeIR #SwingTrade #Finanças #ImpostodeRenda #ReceitaFederal #DeclaracaoImpostodeRenda
    Quem não gosta de um bom cafézinho? ☕💙 Se Quem não gosta de um bom cafézinho? ☕💙

Se vier acompanhado de um dos itens que listamos acima ☝️, melhor ainda.

💬 Comente aqui, qual “ingrediente” não pode faltar no seu café para que ele fique perfeito?

#bussoladoinvestidor #bolsadevalores #investimentos #rendavariavel #investidor #mercadofinanceiro #carteiradeinvestimentos #diadocafe
    Load More... Follow on Instagram


Plataforma de cálculo automatizado de imposto de renda para você acompanhar sua carteira de investimentos e atender a todas as regras da Receita Federal.

Instagram
Dúvidas?
comunidade@bussoladoinvestidor.com
Sobre
Quem Somos
Trabalhe Conosco
Central de Ajuda

Recomende a Calculadora de IR:

Compartilhe
Plataforma
Calculadora de IR
Gráficos da B3
Link RTD
Conteúdos
Blog
Guia de Análise Técnica
Guia de Corretoras
Livros Recomendados
Vídeos

Faça como mais de 150 mil investidores! Cadastre seu
e-mail para receber conteúdos exclusivos.