CDB: Você Sabe O Que É?

CDB significa Certificado de Depósito Bancário. Ele está entre os títulos de investimento mais populares do mercado emitidos pelas instituições financeiras. Mas você sabe o que é?

A operação acontece da seguinte maneira: o investidor empresta ao banco certa quantia em dinheiro e o banco emite um certificado desse depósito (CDB). Esse certificado representa o compromisso do banco de devolver ao cliente o valor acrescido de juros após um determinado período conforme prazo escolhido pelo investidor.

O CDB é um rendimento de renda fixa. De acordo com o valor negociado de juros a receber, se torna uma aplicação mais rentável que a poupança. A taxa paga nos CDBs pode ser prefixada ou pós-fixada.

• Rentabilidade: prefixada (já se sabe qual o rendimento no momento da contratação) ou pós-fixada (a rentabilidade será dada como um percentual do CDI, por exemplo).
• Prazo (ou liquidez) do investimento: no mercado se encontram CDBs com diferentes durações. Desde um dia (vai render todo dia e, a qualquer momento, pode-se pedir o resgate) até alguns anos. Um CDB com 2 anos de prazo, por exemplo, somente poderá ser resgatado após este período, com a rentabilidade integral. Regra geral: maior prazo tem, usualmente, maior rentabilidade.
• Emissor: é o banco que emite o título e capta e para quem se está emprestando o dinheiro.

E os riscos?

Toda aplicação financeira está sujeita a riscos. O importante é procurar informações sobre o tipo de aplicação, sobre a instituição financeira e sobre as variáveis econômicas que podem influenciar o resultado esperado. Geralmente os rendimentos são maiores nas aplicações de maior risco.

O investimento em CDB está entre os mais seguros para os investidores pessoa física. Isso porque ele é garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC). Este fundo garante o valor de até R$ 250 mil por investidor por instituição financeira (emissor) do título.

Isto significa que caso você invista em um CDB de uma instituição que no futuro tenha problemas financeiros e não consiga pagar as dívidas, o FGC irá tepagar até R$ 250 mil. A garantia do FGC traz uma grande segurança para os investidores pessoa física.

Os grandes bancos são geralmente considerados instituições bastante seguras e sólidas. Justamente pelo mercado os considerar mais seguros, a rentabilidade dos CDBs destas instituições tende a ser menor.

Já os bancos menores oferecem CDBs com taxas bastante atrativas.  Seja diretamente ao consumidor ou por meio de corretoras de valores.