O investimento em BDR tem atraído cada vez mais investidores.
Por isso, neste artigo iremos te explicar tudo o que você precisa saber sobre os Brazilian Depositary Receipts e como investir.
A princípio, cabe lembrar que em 2020, a B3 divulgou a autorização para investidores pessoa física investirem em BDRs.
Antes disso, esse tipo de papel era restrito aos investidores qualificados. Ou seja, pessoas com valor investido em ativos financeiros superior a R$ 1 milhão.
Esta informação chamou a atenção do mercado que, já no início de 2021, movimentou mais de R$ 12 bilhões nestes depósitos.
Por isso, é possível afirmar este tipo de investimento possui grandes vantagens, como a possibilidade de investir em uma empresa de fora por meio de uma corretora brasileira.
Porém, ele também tem desvantagens, como o risco inerente desse tipo de investimento.
Além de permitir a diversificação, o BDR ampliou o acesso do investidor de varejo às bolsas internacionais, e consequentemente, aos riscos do mercado financeiro externo.
Mas afinal: O que é BDR? Como investir? Qual a melhor opção?
Vamos responder essas perguntas ao longo deste artigo. Continue lendo!
Índice
A sigla BDR faz referência aos Brazilian Depositary Receipts.
Eles recibos de títulos emitidos em bolsas estrangeiras negociados na bolsa brasileira.
Desta forma, investir neste ativo significa adquirir garantias através de um custodiante que obteve os valores mobiliários no país de origem da companhia estrangeira e fez a emissão dos certificados na B3.
Assim, fica disponível para os investidores brasileiros investir em ações, ou parte de ações, de companhias listadas no exterior através das corretoras nacionais.
Mas, é importante ressaltar que um BDR não é necessariamente a ação da companhia. E sim, um título que a representa.
Além das ações, os BDRs também podem ser de ETFs (fundos de índices e títulos de dívida pública estrangeira).
Sim.
O ETF (Exchange Traded Funds) é um fundo que tem um índice como referência.
Já o BDR é um certificado adquirido de um ativo, ativo esse que – inclusive – pode ser um ETF.
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Os BDRs podem ser classificados em dois tipos: os patrocinados e os não patrocinados.
Nos BDRs patrocinados, a empresa emissora dos títulos participa do programa.
Assim, ela se torna responsável por contratar apenas uma instituição depositária.
Eles podem ser divididos em três níveis (I, II e III) que variam de acordo com a quantidade de informações que devem ser entregues aos investidores sobre as companhias emissoras.
Assim, o objetivo deste tipo de BDR é garantir uma maior captação e participação no mercado de investidores brasileiros.
O Nível I não possui negociação na B3, visto que não há necessidade do seu registro na CVM, unicamente no mercado de Balcão.
Os Níveis II e III são negociados regularmente na Bolsa de Valores, possuindo exigência de registro junto à CVM.
Contudo, o Nível III ocorre quando há distribuição pública do ativo no Brasil e no exterior, em um mesmo período de tempo.
Além disso, suas outras diferenças são em relação ao modo de comunicar as informações financeiras e os fatos relevantes das companhias no mercado.
Para os investidores pessoa física, essas diferenças entre os níveis mencionados não são muito relevantes.
Atualmente, a maioria dos BDRs negociados são do tipo não patrocinados.
Este tipo deve sempre seguir os direcionamentos do Nível I, e possui como responsável pela emissão dos títulos a própria instituição depositária.
Desta forma, não há a necessidade de realização de um acordo com a empresa emissora.
O objetivo aqui é fornecer o maior número possível de opções de investimentos aos brasileiros.
Sendo assim, a instituição depositária fica responsável por divulgar as informações financeiras e notícias sobre a empresa emissora dos títulos.
O investimento em BDRs possui várias vantagens em comparação a outros ativos já disponíveis da bolsa brasileira.
Porém, repare que a maioria dos riscos que citamos são aplicáveis também aos outros ativos de renda variável, como ações, ETFs, etc.
No Brasil, já é possível investir em mais de 100 empresas do exterior.
A B3 conta com uma lista de mais de 700 ativos, e os BDRs não param de crescer na mesma.
Para os investidores que gostam de acompanhar o mercado internacional e de saber sobre as maiores empresas do mundo, sugerimos uma olhada nos melhores de 2021 .
Lembrando que aqui estão listados os BDRs que obtiveram o maior volume de negociação na B3 no ano de 2021. Não é uma recomendação!
A Tesla é uma companhia americana que produz carros elétricos de alto desempenho. Atualmente, é dirigida pelo seu criador, Elon Musk, que também é gestor de outros empreendimentos ligados às áreas de inovação e tecnologia.
A Mercado Livre é uma empresa argentina de e-commerce. Atualmente, possui o maior site de vendas online da América Latina. Possui outros serviços responsáveis pela parte de pagamentos (gateway de pagamentos).
A Apple Inc. é uma empresa americana de tecnologia que comercializa produtos eletrônicos, software, computadores e celulares. Também desenvolve sistemas operacionais e de pagamentos, como o Mac OS, OS X, iOS e Apple Pay.
A Amazon é uma companhia americana de logística, computação em nuvem, streaming de vídeos, inteligência artificial, e outros.
O Alibaba é um grupo chinês de empresas que atua em segmentos parecidos com o da Amazon: logística, e-commerce, pagamentos online, possui um motor de busca e serviços em nuvem.
A Alphabet é a holding que possui a Google como uma das empresas do seu grupo. Ela atua em diferentes segmentos, e a Google é a responsável pelos negócios relacionados à internet, como o Google Search, Google Maps, streaming do YouTube, entre outros.
Mas como saber qual o melhor BDR para investir? BDR Google, BDR Apple, BDR Amazon ou outro?
Para saber qual o melhor investimento para você é necessário estudar as companhias e realizar as análises sobre as mesmas.
Neste caso, por meio de casas de análise é possível obter conteúdos informativos sobre as empresas.
Da mesma forma, você também pode acessar o nosso Guia de Empresas para conteúdos sobre as companhias listadas na B3 e ver o Guia de Análise Técnica para aprender sobre o estudo gráfico dos ativos.
Uma boa prática, antes de iniciar qualquer investimento na Bolsa de Valores, é conhecer o seu perfil de investidor.
Além disso, entender as influências de fatores internos e externos às companhias e a quais riscos são questões importantes para escolher em qual ativo investir.
Da mesma forma, é importante saber o quanto o investidor está disposto a correr riscos, através da análise dos seus conhecimentos e experiência de investimentos na Bolsa de Valores.
Depois de entender o seu perfil e escolher os investimentos que irá realizar, será necessário abrir a conta em uma corretora.
No caso do investimento em BDR, como a sua negociação é realizada no pregão da B3, não há a necessidade de enviar capital para fora do país.
Dessa forma, através do nosso Guia de Corretoras o investidor pode comparar as corretoras disponíveis no mercado e optar por abrir conta na que vai de encontro com às suas necessidades.
Finalmente, basta enviar o seu dinheiro para a conta da corretora e buscar os ativos de interesse para iniciar os seus investimentos.
Já vimos que o BDR trouxe várias oportunidades para o investidor brasileiro e também a facilidade em investir nas empresas de fora do país.
Em relação à tributação não é diferente.
A B3 determina que a alíquota de cobrança de imposto de renda aplicada aos BDRs é a mesma da de ações: de 15% sobre o ganho de capital.
Além disso, os prejuízos obtidos com outros ativos, com exceção de FIIs e negócios day trade, podem ser descontados nos lucros futuros base para o pagamento de imposto.
Portanto, os BDRs seguem a mesma lógica de desconto das ações, ETFs, opções…
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Mas atenção!
A isenção para alienações no mercado a vista de até R$ 20 mil só vale para ações, não sendo negociadas como day trade, e não se aplica aos BDRs.
Para facilitar o seu trabalho, a Calculadora de IR da Bússola do Investidor apresenta a solução para o cálculo de IR sobre os ativos da B3, como ações, BDRs e ETFs.
Sim, BDR paga dividendos.
Desta forma, os investidores que possuem BDRs em carteira recebem o pagamento dos dividendos com os valores convertidos para o real e com os custos já descontados.
Contudo, cabe a eles mesmos realizar o recolhimento de IR sobre o recebimento destes dividendos, através da consideração da alíquota que varia de 0% a 27,5%, de acordo com o volume financeiro movimentado.
Em outras palavras, você deve mencionar os dividendos e o IR pago na Declaração Anual de IR.
O mesmo deve ser feito com as posições em carteira e os lucros e prejuízos obtidos ao longo do ano de vigência.
Fonte: Infomoney
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Conclusão – Vale a pena investir em BDRs?
A resposta dessa pergunta vai depender do seu perfil de investidor e dos riscos que está disposto a assumir.
Apesar disso, podemos dizer que esse ativo é uma opção para quem que quer diversificar sua carteira e protegê-la de flutuações no mercado brasileiro.
Contudo, é importante lembrar dos riscos que envolvem este tipo de investimento.
Mas, também há outras possibilidades de investimentos no exterior. Algumas igual os BDRs pagam dividendos, e outras não.
Por isso, se quiser conhecer todas as formas de lucrar com investimentos no exterior? Continue navegando pelo nosso blog:
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