Você conhece os indicadores fundamentalistas?
Eles são muitor úteis na hora de escolher a melhor ação para investir.
Afinal, aplicar dinheiro em renda variável pode trazer muitas dúvidas e inseguranças, além de envolver riscos.
Por isso, requer pesquisa e planejamento.
Nesse sentido, os indicadores fundamentalistas vão te ajudar a responder às perguntas mais comuns:
Quer saber a resposta para essas perguntas e conhecer mais sobre a análise fundamentalista?
É só continuar lendo esse artigo!
Índice
A análise fundamentalista tem como objetivo avaliar a saúde financeira das empresas e estimar possibilidades de lucros futuros.
Ou seja, ela funciona como um verdadeiro raio-x!
Por meio dela, é possível entender como anda o cenário macro e micro e qual é o diagnóstico final.
Sendo assim, ela é utilizada principalmente para quem busca resultados a longo prazo.
Da mesma forma, o resultado da análise fundamentalista indica duas principais coisas ao acionista:
Dessa maneira, os investidores podem escolher com prudência em qual ação vão depositar sua confiança (e seu dinheiro!).
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Entretanto, para fazer uma análise completa é preciso conhecer os indicadores fundamentalistas. Vamos lá?
O LPA representa o lucro líquido obtido por uma empresa e é calculado de acordo com a seguinte fórmula:
Fórmula : LPA = (Lucro Líquido / Número de Ações Emitidas)
É um dos indicadores fundamentalistas de maior relevância, pois esclarece se a empresa está apresentando lucros ou prejuízos.
A análise fica ainda mais assertiva se o LPA levar em conta a evolução histórica da empresa.
Isso mostrará se a mesma está crescendo ou não.
O Preço/Lucro mostra o quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada real de lucro da empresa.
Do mesmo modo, permite comparar o preço das ações e entender se elas estão caras ou baratas.
O cálculo é feito da seguinte maneira:
P/L = Cotação da ação/ Lucro por ação
Quanto maior o P/L, mais caras estão as ações de determinada empresa.
Já se o P/L estiver baixo, mais atrativas estão as suas ações.
Mas, atenção! O mercado de ações é volátil, o que significa que esse indicador varia com frequência.
Ele também não indica o potencial de crescimento futuro do mercado.
O Preço/Valor Patrimonial mostra quanto os investidores estão pagando por cada real dos ativos da empresa.
Calcula-se esse indicador fundamentalista da seguinte maneira:
P/VPA = Cotação da Ação / Valor Ativo Tangível (por ação)
Ou seja, é por meio do indicador fundamentalista Preço/Valor Patrimonial que é possível analisar se uma ação está cara ou barata.
Esse ativo, entretanto, não considera valores intangíveis que podem alterar o cenário da saúde financeira da empresa.
Para entender melhor como o valor ativo tangível é definido, leia este artigo (em inglês).
O Dividend Yield é o indicador fundamentalista que mostra o dividendo pago por ação dividido pelo preço da ação.
O retorno é apresentado pelos últimos 12 meses.
Sendo assim, o DY é um indicador muito visado pelos investidores.
Afinal, empresas com Dividend Yield altos pagam proventos além da valorização das ações para os acionistas.
LEIA TAMBÉM | Dividend Yield: entenda o que é e como calcular
Esse indicador fundamentalista leva em conta seu valor de mercado (ou seja, o preço de suas ações), seu patrimônio (caixa e ativos) e dívidas.
Ou seja, se você quiser saber qual é o real valor de uma empresa, basta analisar seu EV, ou Enterprise Value.
O cálculo é feito pela fórmula:
EV = Valor de mercado + Dívida – Caixa e Equivalentes – Ativos Não-Operacionais
O Enterprise Value, contudo, só funciona com empresas de capital aberto ou quando há divulgação dos resultados financeiros da empresa.
À primeira vista, o indicador EBITDA pode parecer complicado.
O nome comprido, apesar de assustar, representa nada mais, nada menos do que o potencial de geração de caixa da empresa.
O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização analisa o preço da ação em relação ao lucro gerado.
Para calcular é só seguir a fórmula:
EBITDA = Lucro Operacional Antes do Imposto de Renda e Receitas/Despesa Financeira + Depreciação + Amortização
Na hora de investir em ações, a melhor análise é aquela que consegue abranger vários aspectos de uma empresa e proporcionar uma visão macro da situação.
Sendo assim, a melhor estratégia, então, não é apenas considerar um ou dois indicadores, mas analisar a saúde financeira da empresa como um todo.
Portanto, queremos saber: Aprendeu como analisar os principais indicadores fundamentalistas?
Se a resposta for “sim”, agora, só falta escolher as empresas e comprar suas ações!
Neste sentido, utilize o Guia de Empresas da Bússola do Investidor para comparar e acompanhar os resultados de empresas na B3 de acordo com indicadores fundamentalistas.
Se a sua resposta for “não”, deixe o seu comentário que os nossos especialistas estão prontos para te ajudar a entender o mercado financeiro.
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