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Black Scholes

O modelo Black Scholes é amplamente utilizado para encontrar os preços justos de opções.

O modelo trata apenas de opções do tipo “europeu”. O modelo em si leva em consideração essencialmente cinco variáveis:

  • Volatilidade implícita
  • Taxa de Juros
  • Dias para o vencimento do contrato
  • Preço do ativo objeto

Além do fator temporal para o exercício, que é inerente ao processo de precificação, uma vez que ele elimina as incertezas, a volatilidade é a variável de maior peso na precificação. A partir de seu resultado é possível precificar com grande possibilidade de acerto o valor correto e em certas hipóteses até projetar preços futuros, mas as particularidades dessa variável serão vistas mais a frente.

 

Conheça mais do modelo Black Scholes em nosso artigo de Precificação de Opções.