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Capital Asset Pricing Model

Mais conhecido como CAPM, o Capital Asset Pricing Model é um método que procura analisar a relação entre o risco e o retorno esperado de um investimento. Tal modelo propõe calcular um equilíbrio entre o risco e a rentabilidade e, com isso, atribuir uma precificação aos ativos com risco de uma carteira de investimentos, considerando a parte dos riscos do investimento, com a parte livre de riscos, ou menos arriscada possível.

A fórmula do CAPM é:

Fórmula retorno esperado CAPM

Sendo E(R) o retorno esperado que o modelo CAPM busca calcular, enquanto os outros componentes são:

  • Rf – taxa de juros livre de risco;
  • β – Índice Beta, que indica o risco associado ao investimento;
  • Rm – taxa de remuneração do mercado.