Análise da Semana: Feriados e Rompimentos de Suportes

Por |2018-06-08T07:58:51+00:0031 de maio de 2013|

O Índice Bovespa teve uma semana mais curta por conta do feriado do dia 30/05 e um dos pregões foi bastante parada tendo em vista o feriado nos EUA na segunda-feira.

Mesmo assim o nosso mercado teve uma queda forte o suficiente para romper os suportes em 55.380, 54.330 e 54.150 pontos. No campo superior ainda depende do rompimento do topo anterior em 57.100 pontos para tentar alguma melhora de curto prazo:

Gráfico Ibovespa

E para encerrar com o assunto de possível OCOI (Ombro Cabeça Ombro Invertido), tivemos perda dessa configuração e em caso de perda do fundo anterior em 52.390 pontos terá caminho para mais quedas em busca do suporte seguinte em 52.210 pontos.

No Dow Jones, tivemos de teste na máxima histórica à perda do suporte em 15.180 pontos e teve iniciada uma tendência de baixa de curto prazo com o próximo suporte em sua Média Móvel Exponencial de 50 pregões em 14.890 pontos. Vale lembrar que a tendência de longo prazo não sofreu qualquer alteração e ainda precisa de um fechamento acima da máxima histórica em 15.540 pontos para ter configurado um novo pivot de alta.

Com relação aos ativos citados na semana passada, PSSA3 e ITUB4 deixaram possíveis sinais de fundo que dependem de fechamentos acima das respectivas máximas de hoje para serem confirmados e darem mais força à atual tendência de alta. As construtoras CYRE3 e RSID3 não tiveram alteradas as configurações de médio prazo, apesar de terem acompanhado a queda do mercado. E o gráfico de TIMP3 acabou voltando para dentro da congestão em que se encontrava anteriormente.

Para a próxima semana não temos tanto otimismo para as possíveis operações de compra, mas alguns gráficos podem se destacar, como é o caso da BRFS3 que já encerramos no relatório e continua brigando com a sua máxima histórica. Ainda a CSAN3, ITUB4 e PSSA3 deixaram possíveis sinais de fundo. E para aqueles monitoram os papéis mais líquidos, o gráfico semanal de PETR4 pode ter reforçada a tendência de alta em caso de rompimento do seu topo anterior.

A BRFS3, que ficou levemente travada por alguns dias, voltou a se aproximar da máxima histórica em R$ 50,27 e em caso de rompimento terá configurado um novo pivot de alta em busca de novas máximas. No campo inferior o suporte na cotação de R$ 47,85 merece a atenção por parte dos comprados de curto prazo já que o seu rompimento reverteria a tendência de curto prazo com o próximo suporte em sua Média Móvel Exponencial de 50 pregões em R$ 47,60. As suas bandas de bollinger seguem estreitas e podem sugerir movimentações mais fortes em caso de reabertura.

Para aqueles que gostam de operar papéis em tendência mais forte de alta, a CSAN3 pode gerar uma oportunidade de compra em caso de fechamento no próximo pregão acima da máxima de hoje em R$ 47,89. O espaço para continuidade da tendência iria até o seu topo anterior em R$ 49,40 e uma sugestão mais curta de stop fica abaixo do suporte em R$ 46,40.

A ITUB4 vem de uma melhora recente e depende da configuração de um novo pivot de alta para ter reforçada a tendência de alta de curto prazo, mas antes disso precisa confirmar o possível sinal de fundo com um fechamento acima dos R$ 32,45 para então seguir em busca do topo anterior em R$ 33,44, o stop pode ficar abaixo do suporte intradiário em R$ 31,74.

Após testar a Média Móvel Exponencial de 50 pregões em 25,89, a PSSA3 deixou um possível sinal de fundo que depende de confirmação que viria através de um fechamento acima da máxima de hoje em R$ 32,45. Caso a tendência de alta siga com força terá caminho em busca da resistência em R$ 27,47 e o rompimento desta configuraria um novo pivot de alta. No campo inferior o suporte intradiário em R$ 25,89 pode ser usado como stop.

Pode parecer estranho um dos papéis mais líquidos ter suportado bem essa semana de quedas, mas o gráfico de PETR4 pode ter reforçada a tendência de alta em seu gráfico semanal caso consiga o rompimento do topo em R$ 20,82. As bandas de bollinger estão estreitas e em caso de entrada da operação podemos esperar uma reabertura. O Adx já aponta para uma tendência de alta e o OBV segue ajudando os comprados com sua configuração de topos e fundos ascendentes. A sugestão mais curta de stop fica abaixo do suporte em R$ 19,48.

O pivot de baixa no gráfico diário do Dow Jones deixou um clima de tensão já que possíveis impactos podem acontecer aqui no IBOV. Então, para a próxima semana devemos acompanhar muito de perto o índice dos EUA para tentar buscar o melhor caminho. E em caso de continuidade nas quedas em ambos os mercados, é preciso atenção aos suportes em 52.390 e 52.210 pontos.

Um ótimo final de semana para todos e até a semana que vem!!

 

Este relatório foi preparado pela equipe de análise de investimentos da Ágora Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (“Ágora”), que é uma sociedade controlada pelo Banco Bradesco BBI S.A. (“BBI”), mesmo controlador da Bradesco S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários (“Bradesco Corretora”). O presente relatório se destina ao uso exclusivo do destinatário, não podendo ser, no todo ou em parte, copiado, reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Ágora.
Este relatório é distribuído somente com o objetivo de prover informações e não representa uma oferta de compra e venda ou solicitação de compra e venda de qualquer instrumento financeiro. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de sua publicação. Entretanto, as informações aqui contidas não representam por parte da Ágora ou da Bradesco Corretora garantia de exatidão dos dados factuais utilizados. As opiniões, estimativas, projeções e premissas relevantes contidas neste relatório são baseadas em julgamento do(s) analista(s) de investimento envolvido(s) na sua elaboração (“analistas de investimento”) e são, portanto, sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado.
Declarações dos analistas de investimento envolvidos na elaboração deste relatório nos termos do art. 17 da Instrução CVM 483:
O(s) analista(s) de investimento declara(m) que as opiniões contidas neste relatório refletem exclusivamente suas opiniões pessoais sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Ágora, à Bradesco Corretora, ao BBI e demais empresas do Grupo Bradesco.
A remuneração do(s) analista(s) de investimento está, direta ou indiretamente, influenciada pelo resultado proveniente dos negócios e operações financeiras realizadas pela Ágora, Bradesco Corretora e BBI.
O analista de investimentos Daniel Marques declara que possui vínculo com pessoa natural que trabalha para o emissor objeto de análise: PETROBRÁS.
O analista de investimento Daniel Marques declara que ele e/ou seu cônjuge ou companheira são, direta ou indiretamente, em nome próprio ou de terceiros, titulares de valores mobiliários objeto dos relatórios de análise: BBAS3, BBPO11, BVMF3, ENBR3, GGBR4, VALE5 e VIVT4.
O analista de investimento João Marcello Schoenberger declara que ele e/ou seu cônjuge ou companheira são, direta ou indiretamente, em nome próprio ou de terceiros, titulares de valores mobiliários objeto dos relatórios de análise: BBDC4, BVMF3, CSAN3, MILS3, KLBN4, MYPK3, PTBL3 E VLID3.
Declarações nos termos do art. 18 da Instrução CVM 483.
O Bradesco tem participação direta acima de 5% nas empresas Cielo S.A. e Odontoprev S.A. A Bradseg Participações Ltda., empresa do Grupo Bradesco, tem participação indireta acima de 5% no Fleury S.A. A BRADESPAR S.A., cujo grupo controlador é composto pelos mesmos acionistas que controlam o Bradesco, tem participação indireta acima de 5% na VALE S.A..
Ágora, Bradesco Corretora, Bradesco BBI e demais empresas do grupo Bradesco têm interesses financeiros e comerciais relevantes em relação ao emissor ou aos valores mobiliários objeto de análise.
O Bradesco BBI está participando como coordenador na oferta de distribuição pública de ações de CPFL Energias Renováveis S.A., Iguatemi Empresa de Shopping Centers S.A., e debêntures do BNDES Participações S.A. – BNDESPAR e Cia de Gás de São Paulo – Comgás. A Ágora e a Bradesco Corretora estão participando como instituições intermediárias na oferta de distribuição pública de units da Alupar Investimento S.A., de debêntures da Rodovias do Tietê e cotas de Fundo de Investimento Imobiliário – FII Brasil Plural Absoluto Fundo de Fundos, Fundo de Investimento Imobiliário General Shopping Ativo e Renda – FII, Fundo de Investimento Imobiliário – FII TB Office, Rio Bravo Crédito Imobiliário II Fundo de Investimento Imobiliário – FII, Santander Agências Fundo de Investimento Imobiliário – FII e SP Downtown Fundo de Investimento Imobiliário FII.
Nos últimos 12 meses, o Bradesco BBI participou como coordenador nas ofertas públicas de distribuição de títulos e valores mobiliários das companhias: Abril Educação, Aliansce, Ampla, Azul Linhas Aéreas, Banco BTG Pactual, Banco do Brasil, BB Progressivo II – FII, BB Seguridade, Biosev, BHG, BNDESPAR, BR Malls, BR Pharma, Bradespar, Brasil Telecom, Brookfield Incorporações, BTG Pactual Holding, BTG Pactual Participations Ltd, BTG Pactual Pharma, CART, CCR Viaoeste, CEDAE, Chemical VII (FIDC), Colinas, Comgás, Companhia Brasileira de Distribuição, CPFL Energias Renováveis, EcoRodovias, Ecovias, Editora Abril, Eletropaulo, Embratel, Equatorial, Estácio, FII BTG Pactual Corporate Office Fund, Fleury, Gafisa, Galvão Participações, Gávea Crédito Estruturado (FIDC), GFV Holding, Gráfica e Editora Anglo, Iguatemi, JBS, Marfrig, Marisol, MMX Mineração, MRV Engenharia, Multiplan, OAS, OI, Petropar, Queiroz Galvão, Rede Do´r São Luiz, Restoque (Le Lis Blanc), Rodobens, Sabesp, Smiles, Suzano Papel e Celulose, Vale e Vix Logística. Também atuou como assessor financeiro de Alpargatas na operação com a Osklen.
Nos últimos 12 meses, a Ágora e/ou a Bradesco Corretora participaram, como instituições intermediárias, das ofertas públicas de títulos e valores mobiliários das companhias: Abril Educação, Aliansce, BNDESPAR, Banco BTG Pactual, BB Progressivo II – FII, BB Seguridade, Biosev, BHG, BR Pharma, BTG Pactual Participations Ltd, Equatorial, Estácio, Fator IFIX – FII, FII BTG Pactual Corporate Office Fund, Fator Verità FII, Fibria, FII Vila Olimpia Corporate, Fundo de Índice ICO2, FII Maxi Renda, FII TRX, Iochpe Maxion, Linx, Locamérica, Marfrig, Minerva, Multiplan, Santander Agências FII, Senior Solution, SDI Logística Rio – FII, Smiles, Suzano Papel e Celulose, Taesa, Triângulo do Sol, Unicasa e XP Corporate Macaé – FII.
A Bradesco Corretora recebe remuneração por serviços prestados como formador de mercado de ações da Alpargatas (ALPA4) e Odontoprev (ODPV3). O Bradesco recebe remuneração por serviços prestados como formador de mercado de debêntures da USIMINAS e BNDESPAR, e cotas do Fundo Imobiliário BB Progressivo II.

Veja também