Gráficos com Análise Técnica Grátis!  Agora o Bússola do Investidor tem gráficos Interativos com Cotações em Tempo Real.   Acesse já!

X
   Adicionar aos favoritos       RSS                            Novo por aqui? Cadastre-se ou faça seu login. 
 
Cadastre-se   |  Faça seu login   |  Planos
ESPECIAIS

Trading System de Oscilação Simplificado – Parte 2


Por André Cazelato em sexta-feira, 1 de março de 2013 - 09:27
Envie por email  Imprima  RSS Feed RSS

No último artigo foi apresentado um Trading System de oscilação bem simplificado aplicado às cotações da VALE5 para o período entre jan/12 a jan/13.

Os resultados desse TS não foram tão satisfatórios quanto o TS de tendência pois nesse período as cotações estavam em tendência. Nesse artigo veremos como esse mesmo TS de oscilação teria se comportado em outro período, o ano de 2011.  

A Teoria do Trading System

A teoria do TS foi mantida intacta. Baseado no indicador técnico Índice de Força Relativa (IFR) com parâmetro de sete períodos calculados em cima do preço de fechamento. A compra é executada quando o valor do IFR passar para abaixo de 30 e a saída ocorre apenas quando o IFR passar para acima de 70.  

No mesmo instante em que ocorre a saída da compra é realizada a entrada na venda a qual é mantida até que o IFR caia abaixo de 30. O investidor se mantém sempre posicionado no mercado pois a saída de uma posição significa a entrada em outra posição no sentido contrário. As entradas e saídas são executadas o mais próximo do fechamento do pregão.  

O Backtest

No caso atual, o backtest foi realizado com os dados da VALE5 no ano de 2011. Todas as operações identificadas estão no quadro abaixo e com suas respectivas rentabilidades:  

 

Operação Data de Entrada Data de Saída Preço de Compra Preço de Venda   Rentabilidade
Compra 27/12/2010 06/01/2011 43,27 45,23   4,5%
Venda 06/01/2011 28/01/2011 45,27 45,23   -0,1%
Compra 28/01/2011 18/02/2011 45,27 44,55   -1,6%
Venda 18/02/2011 09/03/2011 42,24 44,55   5,5%
Compra 09/03/2011 25/03/2011 42,24 41,57   -1,6%
Venda 25/03/2011 13/04/2011 40,72 41,57   2,1%
Compra 13/04/2011 26/04/2011 40,72 42,05   3,3%
Venda 26/04/2011 03/05/2011 40,07 42,05   4,9%
Compra 03/05/2011 24/05/2011 40,07 39,66   -1,0%
Venda 24/05/2011 06/06/2011 39,61 39,66   0,1%
Compra 06/06/2011 28/06/2011 39,61 39,99   1,0%
Venda 28/06/2011 02/08/2011 40,26 39,99   -0,7%
Compra 02/08/2011 17/08/2011 40,26 37,08   -7,9%
Venda 17/08/2011 26/09/2011 37,26 37,08   -0,5%
Compra 26/09/2011 13/10/2011 37,26 37,68   1,1%
Venda 13/10/2011 17/11/2011 39,01 37,68   -3,4%
Compra 17/11/2011 06/12/2011 39,01 38,24   -2,0%
Venda 06/12/2011 14/12/2011 35,85 38,24   6,7%
Compra 14/12/2011 27/12/2011 35,85 36,63   2,2%

* Valores ajustados  

 

A Análise

O próximo passo após o backtest é o cálculo das estatísticas de rentabilidade resumidas a seguir:  

 

Rentabilidade Total 12,5%
   
Número Total de Operações 19
   
Rentabilidade Média por Operação 0,66%
   
Número de Operações Positivas 10
Número de Operações Negativas 9
   
Taxa de Acerto 53%
   
Rentabilidade Total das Operações Positivas 31,3%
Rentabilidade Total das Operações Negativas -18,8%
   
Rentabilidade Média das Operações Positivas 3,1%
Rentabilidade Média das Operações Negativas -2,1%
   
Payoff Ratio 1,5
   
Drawdown Máximo -13,4%
   
Número Máximo de Operações Negativas Consecutivas 3

 

Diferentemente do ano de 2012 onde o resultado desse TS de oscilação foi ligeiramente negativo, em 2011 a rentabilidade acumulada no período foi de +12,5%. O número total de operações foi de 19, o que dá uma rentabilidade média por operação foi de +0,66%.  

A taxa de acerto foi pouco acima de 50%, um valor relativamente baixo para esse tipo de TS. O que tornou o TS lucrativo foi o payoff ratio de 1,5 , valor considerado alto para um TS de oscilação. O resultado geral desse TS de oscilação é considerado bom. Não chega a ser excepcional pois a rentabilidade acumulada no período não foi tão alta.   Um dado interessante é observado ao comparar o resultado desse TS de oscilação em 2011 com o resultado em 2012.

O drawdown máximo verificado em 2012 foi menor que o verificado em 2011, sendo que em 2012 a rentabilidade acumulado foi negativa enquanto que em 2012 foi positiva. A estatística drawdown é importante, mas as vezes ela é inconclusiva e até mesmo pode levar a conclusões erradas. Sempre é bom lembrar que qualquer estatística de rentabilidade não pode ser analisada isoladamente. 

 

Próximo Artigo

Até agora os Trading Systems foram analisados isoladamente, no próximo artigo veremos qual seria o resultado de um TS que incorpora conceitos tanto de tendência como de oscilação. 


Este relatório ou artigo não representa necessariamente a opinião do site, tem como único propósito fornecer informações e no constitui ou deve ser interpretado como uma oferta ou solicitação de compra ou venda de qualquer instrumento financeiro. O Bússola do Investidor nem o autor do artigo no declaram ou garantem, de forma expressa ou implícita, a integridade, confiabilidade ou exatidão de tais informações. Este artigo se baseia em informações públicas sobre cujas veracidade e qualidade não temos responsabilidade.
 
Perfil
André Cazelato é economista formado pela Universidade de São Paulo (FEA/USP) e certificado como analista de valores mobiliário (CNPI-T) pela Apimec. Dedica-se desde 2007 a acompanhar e a estudar o mercado financeiro elaborando metodologias, estratégias operacionais e Trading Systems. É o proprietário da consultoria CZ Trading System pela qual oferece diversas estratégias a seus clientes. Seu email para contato é cztradingsystem@gmail.com.

Mais Lidas
Enquete
 
  
Mercados  |  Empresas  |  Corretoras  |  Calculadora de IR  |  Fórum  |  Central de Ajuda  |  Contato
Siga-nos:     


Copyright © 2007- 2017 Bússola do Investidor.
Ao utilizar o site, você concorda com os Termos de Uso .
Cotações Bovespa com 15 minutos de atraso. Clique aqui para ver cotações em tempo real em todo o site.
Todas as opiniões aqui exibidas são de responsabilidade de seus próprios autores e poderão ser retiradas a qualquer momento sem aviso prévio.
Apesar de todo o cuidado na coleta dos dados apresentados, não nos responsabilizamos pela exatidão das informações contidas neste site.