Um swap amortizante, ou swap de taxa de juros amortizável, é um instrumento derivativo no qual uma parte paga uma taxa fixa de juros e a outra parte paga uma taxa de juros flutuante. Ambos os pagamentos são baseados em um montante principal especulativo que diminui ao longo do tempo. Esse montante está vinculado a um instrumento financeiro subjacente com um saldo principal decrescente (amortizado), como uma hipoteca. Apenas os fluxos de caixa, não os valores do principal, são trocados.