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Taxa Efetiva Tesouro Direto - LTN
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ed.seykota |
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Gostaria de saber se meus cálculos estão corretos:
Com base nos dados de hoje da minha corretora WIN:
Taxa de Negociação de 0,10% sobre o valor da compra
Taxa de Custódia de 0,30% ao ano sobre o valor do investimento
Taxa da WinTrade (Agente de Custódia) de 0,4% ao ano sobre o valor da carteira
LTN 01/01/2013 (PRE) - VALOR 912,08, Taxa 10,10% a.a. Tirando a taxa de custodia e taxa da corretora (0,7%) ficaria assim: 1,1010/1,007 = 9,334657...% a.a. Agora jogando essa taxa ao ano para o periodo de dias úteis (241) do periodo ficaria (1+0,9334657)^(241/252)= 8,91052099%. Então subtraria a taxa de 0,10% (descontada apenas uma vez). 1,089105099/1,001= 8,8017192% a.p. Trazendo então essa taxa ao ano (1,088017192^(252/241))-1= 9,2214479% a.a e ao mes (fator 30/252) ficaria 1,0556193%. Mas tem que tirar o IR. Como ficou menos de um ano, o imposrto seria 22,5% Portanto ficaria 1,010556193/1,225= 0,8617300 % a.m
É isso?
Fiz para o de 01/01/2014 e a taxa ao mes final ficarai 1,12523% a.m e o de 01/01/15 ficaria 1,16962% (sem descontar o IR)
É isso mesmo?
Usei como base o calculo do PDF do LTN do Tesouro nacional mas ele só vai até uma parte e não calcula a taxa efetiva.
As corretoras poderiam divulgar esse cálculo (taxa real) para cada título não (os pré) |
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em 13/01/2012 10:38:27
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juancarlos |
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Olá Ed!
Segue meus comentários:
i) A taxa de negociação deve ser a primeira coisa que você consideraria, incluindo esses 0,1% no valor que você pagou pelo título. Dessa maneira custou R$ 912,99 (0,1%*R$912,98) e paga R$ 92,21 (10,10%*R$912,98) de juros ao ano, já saímos com uma taxa de 10,099%. Veja que como os valor são relativamente pequenos, a taxa de negociação não afeta muito.
ii) A taxa líquida das custódias 10,21% (1,1099/1,007) já está ao ano, então para converter ao mes basta fazer: (1 + 0,1021)^(1/12) = 0,814%
iii) Descontando o IR da taxa ao ano: (1-0,225)*10,21% = 7,91% a.a.
Ficou claro?
Abraços!
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em 13/01/2012 11:35:26 |
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ed.seykota |
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Mais ou menos. Fiz aquele meu cálculo para ter a taxa efetiva independente do valor, no Excel. Todo dia que colaria os dados do tesouro direto e minha planilha calcularia a taxa efetiva. Assim eu teria bases para comparar com outros investimentos. Minha intenção é uma fórmula que voce entraria a taxa do título, a data e ele calcularia a taxa efetiva (ja tenho uma planilha com todos feriados até 2078 da andima) e a tabela do IR. Quero algo CTRL-C, CTRL-V dos dados e pronto. já tenho a taxa efetiva do título, independente do valor atual dele (o valor ja esta embutido na taxa de retorno ao ano.
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em 13/01/2012 11:56:14 |
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ed.seykota |
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Taxa título: 10,10% a.a
Dias úteis: 241
Taxa corretora: 0,40% a.a e 0,30% a.a
Taxa negociação: 0,10% a.periodo
Taxa real: =(1+0,1010)/((1+0,003)*(1+0,004)*(1,001^(241/252)))-1 = 9,22989% a.a
Taxa real a.a com IR: 9,22989%*(1-0,20)= 7,383916% (bem diferente dos 10,10%......)
obs: trouxe a taxa de negociação de a.p para a.ano para usar uma formula unica das taxas a.a para a taxa real.
Taxa real a.m sem IR: =(((1+0,0922989)^(30/252))-1) = 1,0565496%
181>= 241 <= 360 portanto 20% IR => 1,0565496*(1-0,20) = 0,845240% a.m líquido
É isso mesmo!?
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em 13/01/2012 17:38:59 |
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juancarlos |
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Sinceramente, algo que realmente vai fazer diferença é a taxa de custódia que você paga para a corretora: 0,3% a.a..
Invisto pela Banif, que não cobra nada, mas existem outras que também não cobram.
Aqui no Bússola tem o Guia de Corretoras e dá para ordenar as corretoras pela taxa cobrada no Tesouro Direto. Recomendo que você dê uma olhada!
Abs!
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em 14/01/2012 22:18:10 |
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ptsil |
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Olá Ed, estou em duvida em qual titulo do TD investir, e gostei muito da sua planilha. Tem como Vc manda-la p/ mim?
Agradeço muito.
Ptsil
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em 17/01/2012 10:18:50 |
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